小龙（张文龙 饰）诞生于贫苦的家庭当中，母亲无力扶养小龙，因而将他送进了戏剧黉舍拜于占元（洪金宝 饰）为师，进修身手。在黉舍中，小龙结识了三毛（钟锦任 饰）、阿彪（黄剑伟 饰）同等门师兄，彼此之间结下了极其深挚的友情。 校规森严，三毛和小龙等人吃尽了苦头，却照旧酷爱着这门事业，于占元固然概况上黑口黑面，却发自心里的庇护和疼爱着他的门生们。一次偶尔中，三毛结识了名为程水仙的粤剧旦角，两情面投意合，走到了一路。跟着时候的推移，京剧的热度逐步撤退，不雅众愈来愈少，很多同业转战片子行业，混得风生水起。进不够出的于占元终究决议封闭黉舍，小龙等人是以掉往了独一呵护他们的家园，师徒恋恋不舍的分袂，迈向各自的人生。

少女椿（松井良彦 配音）的母亲死于沉痾，没有亲戚愿意收容这个可怜的孩子，因而，椿跟从着卖花时结识的戴帽子的名流来到了名为“赤猫座”的马戏团中，在这座破败荒凉的马戏团里进行表演的，都是一些或是残疾或是怪僻的“异人”们，在这里，椿悲凉的遭到了他们的侮辱，沦为世人的奴隶，过着苦不胜言的糊口。马戏团里新来了一名可以或许将本身塞进狭小玻璃瓶的侏儒魔术师，他的表演年夜受接待，很快就令将近倒闭的马戏团赚得盆满钵满，成了老板眼中的聚宝盆。与此同时，椿和魔术师之间也发生了懵懂的豪情，但是，就在两人决议莲开并蒂之时，魔术师却碰见了不测与世长辞。